Os principais pontos de foco ao analisar um balanço patrimonial (2024)

Analistas fundamentalistas, ao avaliar uma empresa ou considerar uma oportunidade de investimento, normalmente começam examinando obalanço patrimonial. Isto ocorre porque o balanço é um instantâneo dos ativos de uma empresa epassivosem um único momento, e não distribuído ao longo de um ano, como acontece com odeclaração de renda.

O balanço contém muitas informações importantes, algumas das quais são mais importantes para se obter uma compreensão geral da solvência e das negociações comerciais de uma empresa.

Principais conclusões

  • O balanço patrimonial de uma empresa é um instantâneo dos ativos e passivos em um único momento.
  • Os analistas fundamentalistas concentram-se no balanço patrimonial ao considerar uma oportunidade de investimento ou avaliar uma empresa.
  • As principais razões pelas quais é importante analisar os balanços são fusões, liquidações de ativos, um investimento potencial na empresa ou se uma empresa é estável o suficiente para expandir ou pagar dívidas.
  • Muitos especialistas acreditam que as áreas mais importantes de um balanço patrimonial são caixa, contas a receber, investimentos de curto prazo, imobilizado e outros passivos importantes.

Por que os balanços são importantes para a análise

Dizem que “os números não mentem”, e isso vale mais para a análise financeira do que para qualquer outra coisa. Os balanços patrimoniais são importantes por vários motivos, mas os mais comuns são: quando uma fusão está sendo considerada, quando uma empresa precisa considerar a liquidação de ativos para sustentar a dívida, quando um investidor está considerando uma posição em uma empresa e quando uma empresa olha para dentro para determinar se estão em uma situação financeira estável o suficiente para expandir ou começar a pagar dívidas.

Muitos especialistas consideram o faturamento, ou dinheiro, o item mais importante em umbalanço da empresa. Outros itens críticos incluemcontas a receber, Investimentos de curto prazo,Propriedade, planta e equipamentoe principais itens de responsabilidade. As três grandes categorias em qualquer balanço são ativos, passivos e patrimônio líquido.

Ativos importantes

Todos os ativos devem ser divididos em circulantes eativos não circulantes. Um ativo é considerado circulante se puder ser razoavelmente convertido em dinheiro no prazo de um ano. Caixa, estoques e contas a receber líquidas são importantesativos correntesporque oferecem flexibilidade esolvência.

Cash é a atração principal. As empresas que geram muito dinheiro geralmente fazem um bom trabalho, satisfazendo os clientes e sendo pagas. Embora muito dinheiro possa ser preocupante, muito pouco pode levantar muitos sinais de alerta. No entanto, algumas empresas necessitam de pouco ou nenhum dinheiro para operar, optando, em vez disso, por investir esse dinheiro de volta no negócio para aumentar o seu potencial de lucro futuro.

Responsabilidades Importantes

Assim como os ativos, os passivos são circulantes ou não circulantes.Passivo circulantesão obrigações com vencimento dentro de um ano. Os investidores fundamentais procuram empresas com menos passivos do que ativos, especialmente quando comparados comfluxo de caixa. As empresas que devem mais dinheiro do que arrecadam geralmente estão em apuros.

Os itens do balanço patrimonial são usados ​​para calcular índices financeiros importantes, como oproporção rápida, oíndice de capital de giro, e adívida em capitalrazão.

Os passivos comuns incluem contas a pagar, receitas diferidas, dívidas de longo prazo e depósitos de clientes, se o negócio for grande o suficiente. Embora os ativos sejam geralmentetangívele imediatos, os passivos são geralmente considerados igualmente importantes, uma vez que dívidas e outros tipos de passivos devem ser liquidados antes de contabilizar lucro.

Patrimônio Importante

O patrimônio líquido é igual aos ativos menos os passivos e representa quanto os acionistas da empresa realmente têm direito. Os investidores devem prestar especial atençãolucros acumuladose capital integralizado na seção de patrimônio.

O capital integralizado representa o valor do investimento inicial pago pelos acionistas pela sua participação acionária. Compare isso com o capital integralizado adicional para mostrar o prêmio de capital pago aos investidoresacima do valorvalor. As considerações de capital, por estas razões, estão entre as principais preocupações quando os investidores institucionais e os grupos de financiamento privado consideram uma compra ou fusão empresarial.

Os lucros retidos mostram o montante do lucro que a empresa reinvestiu ou usou para pagar dívidas, em vez de ser distribuído aos acionistas comodividendos.

O resultado final

O balanço patrimonial de uma empresa fornece uma enorme quantidade de insights sobre sua solvência e transações comerciais.Um balanço patrimonial consiste em três seções principais: ativos, passivos e patrimônio líquido. Existem váriosmétricas ou cálculos úteisque pode ajudá-lo a desmistificar as informações que ele contém.

Dependendo do que um analista ou investidor está tentando obter, diferentes partes de umbalanço forneceráuma visão diferente. Dito isto, algumas das áreas mais importantes a serem observadas são caixa, contas a receber,títulos e valores mobiliáriose obrigações de dívida de curto e longo prazo.

Os principais pontos de foco ao analisar um balanço patrimonial (2024)

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