Quais são as tendências dos fundos de hedge em 2024?
Tendências que moldam a indústria de fundos de hedge em 2024
O ano seguinte
Geral,Callan permanece construtivo em relação aos fundos de hedge em 2024. Os fundos de hedge podem fornecer às carteiras institucionais uma diversificação que não é encontrada em nenhum outro lugar da sua carteira. Os gestores têm a capacidade de operar comprados e vendidos em várias classes de ativos ao longo de diferentes ciclos de mercado.
A indústria de fundos de hedge é ferozmente competitiva, estimando-se que inclua cerca de 15.000 fundos de hedge no mercado.Em 2024, prevemos uma maior concentração dos fluxos de fundos de hedge, com uma pequena percentagem de gestores provavelmente atraindo 90% dos ativos líquidos da indústria.
No geral, o consenso é quehedge funds will continue to grow but will adapt to lower fees, greater use of technology, and increased access to retail investors.
Adoção deestratégias defensivas de fundos de hedge
As tendências da indústria de fundos de cobertura parecem concentrar-se em estratégias defensivas, o que significa que se torna mais estável. Algumas das opções mais favoráveis incluem fundos de hedge que adotam investimentos quantitativos, mas também aqueles com estratégia múltipla.
1. Retornos positivos – mas menores do que em 2023. Penso que o mercado de ações em geral proporcionará retornos positivos em 2024. No entanto, espero que esses retornos sejam um pouco menores do que no ano passado.
Os analistas projetam um crescimento de lucros de 11,5% e um crescimento de receitas de 5,5% para as empresas do S&P 500 em 2024. Felizmente, os analistas veem ganhos positivos e crescimento de receitas para todos os onze setores do mercado este ano.
Além disso, os mercados podem ser imprevisíveis a qualquer momento, mas certas ações, fundos e estratégias podem ajudar a sua carteira a ter um melhor desempenho durante uma recessão.Os fundos de hedge são uma boa escolha se você deseja maior risco com chance de retornos mais elevados.
O relatório também descobriu queo interesse dos investidores em fundos de hedge multiestratégia está diminuindo após atingir um pico em 2023, com 16% dos entrevistados afirmando que planejam alocar para a estratégia, contra 31% no ano passado.
Emboraele não administra uma empresa pública ou fundo de hedgecomo Buffett e Griffin fazem, ele doou muito dinheiro para a Bill & Melinda Gates Foundation Trust. E mais de metade do portfólio de 42 mil milhões de dólares desta fundação de caridade é investido nestas três ações de dividendos.
Por que os fundos de hedge estão em declínio?
“Os fundos de hedge tiveram um declínio secular na última década porquenossos membros que queriam essa exposição descobriram que poderiam obtê-la mais barato e melhor, menos taxas com os índices ou ir direto para o private equity.”
BilionárioTCI de Christopher Hohnliderou a classificação anual em retornos de 2023, que foram de US$ 12,9 bilhões após taxas, enquanto Citadel, Millennium Management e D. E. Shaw, todas empresas multiestratégias, foram os três principais fundos de hedge em termos de ganhos vitalícios.
Primeiro, a taxa de mortalidade dos fundos de hedge nesta amostra é estimada em8,43 por cento ao anoque é o dobro do tamanho daqueles relatados em estudos de fundos mútuos. Concluímos que 59 por cento dos fundos de hedge no início da amostra não sobrevivem ao período completo da amostra.
Gerenciamento de riscos
Os fundos de hedge foram desenvolvidos, em parte,para ajudar os investidores a gerenciar o risco de investimento. A sua abordagem de investimento neutra em termos de mercado ou equilibrada ajuda a obter retornos positivos investindo em instrumentos variados durante períodos de longo e curto prazo.
Algumas estratégias, como futuros geridos e fundos apenas vendidos, normalmente têm maiores probabilidades de fracasso, dada a natureza arriscada das suas operações comerciais.A elevada alavancagem é outro factor que pode levar ao fracasso dos fundos de cobertura quando o mercado se move numa direcção desfavorável..
De acordo com os dados,os fundos de hedge superaram coletivamente o desempenho do mercado de ações mais amplo durante os meses de baixa nos últimos quatro períodos de recessão(reconhecendo que a mais recente recessão alimentada pela COVID, que durou dois meses, continha apenas um mês de declínio das ações - embora acentuado).
Os melhores desempenhos para 2024 incluemcuidados de saúde, inteligência artificial e ações vinculadas ao ex-presidente Donald Trump. A recuperação do S&P 500 em 2024 continuou em março, à medida que dados económicos encorajadores e números sólidos de lucros do quarto trimestre impulsionaram o sentimento dos investidores.
As ações e as obrigações podem estar ambas preparadas para o sucesso em 2024. A redução da inflação e uma Fed dinâmica deverão reduzir os ventos contrários que têm enfrentado ambas as classes de ativos nos últimos anos. O crescimento resiliente pode revelar-se um fator favorável adicional para as ações.
Depois de um 2023 espetacular, as ações voltam à corrida em 2024. No acumulado do ano, o Dow subiu 2,72%, o S&P subiu 7,28% e o Nasdaq subiu 6,41%. (E isso se soma aos 13,7%, 24,2% e 43,4% do ano passado, respectivamente.)
Nossos resultados financeiros para 2024:Os investidores precisam adotar uma abordagem mais ativa em seus portfólios. Este não é o momento de ligar o piloto automático de investimento; é hora de assumir os controles. Na nossa opinião, é importante sermos deliberados ao assumir riscos de carteira e esperamos implementar mais riscos no próximo ano.
O S&P 500 subirá em 2024?
O S&P 500 teve um excelente começo em 2024, ganhando 7% em menos de dois meses. Se continuar a subir ao ritmo que tem vindo a subir, poderemos ver um ganho de 42% no mercado de ações quando 2024 terminar!
Previsão de estoque BLK para 12 meses
Com base em 14 analistas de Wall Street que oferecem metas de preços de 12 meses para a BlackRock nos últimos 3 meses. Oo preço-alvo médio é de US$ 911,71 com uma previsão máxima de US$ 1.025,00 e uma previsão mínima de US$ 767,00. O preço-alvo médio representa uma variação de 13,88% em relação ao último preço de US$ 800,56.
Para investidores, contrapartes de crédito e de negociação, a falência de um fundo de hedge constituiuma perda em seus investimentos e exposições de crédito, enquanto para o gestor do fundo de hedge, que não comprometeu capital próprio com o fundo e não administra outros fundos, representa um empreendimento fracassado de gestão de ativos que culmina no ...
A maioria dos fundos de hedge e de private equity tem como meta uma TIR líquida de15%para seus investidores (após taxas). Isto proporciona aos seus investidores um prémio significativo sobre os retornos médios históricos do mercado de ações de 8%.
Os principais fundos de hedge do mundo obtiveram lucros recordes no ano passado em meio ao ressurgimento dos mercados de ações, mostrou uma nova análise. Os 20 principais gestores de fundos obtiveram 67 mil milhões de dólares em lucros dos investidores em 2023, acima dos 65 mil milhões de dólares registados durante a recuperação da era pandémica de 2021.
References
- https://www.ecb.europa.eu/press/financial-stability-publications/fsr/focus/2007/pdf/ecb~2ccc89635c.fsrbox200706_06.pdf
- https://finance.yahoo.com/news/1-wall-street-analyst-thinks-112000899.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/12/beating-the-market.asp
- https://coresignal.com/blog/hedge-fund-industry-trends/
- https://en.wikipedia.org/wiki/BlackRock
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Hedge-Funds-Salary
- https://www.nytimes.com/2024/01/23/business/dealbook/hedge-funds-gains-2023.html
- https://www.tipranks.com/stocks/blk/forecast
- https://www.reuters.com/business/finance/top-global-hedge-funds-tripled-gains-clients-2023-lch-finds-2024-01-22/
- https://www.barrons.com/articles/hedge-funds-citadel-performance-57d99495
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-09/hedge-funds-face-cash-drought-as-most-strategies-lose-luster
- https://financhill.com/blog/investing/is-warren-buffett-a-hedge-fund-manager
- https://www.empaxis.com/blog/reasons-hedge-funds-fail
- https://www.cnbc.com/2021/06/28/two-and-twenty-is-long-dead-hedge-fund-fees-fall-further-below-one-time-industry-standard.html
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/2-and-20-hedge-fund-fees/
- https://turnkeyhedgefunds.com/big-hedge-funds-vs-small-hedge-funds/
- https://fundselectorasia.com/10-funds-that-beat-the-sp-500-by-over-20-in-2023/
- https://www.financialsymmetry.com/5-reasons-to-consider-not-only-investing-in-the-sp-500-ep-209/
- https://www.quora.com/Which-hedge-fund-has-consistently-had-the-highest-returns-over-a-long-period-of-time
- https://www.bankrate.com/investing/low-risk-investments/
- https://www.investopedia.com/articles/professionals/100515/top-5-highest-paid-hedge-fund-managers.asp
- https://www.fool.com/investing/2024/03/24/you-can-do-better-than-sp-500-buy-this-etf/
- https://finance.yahoo.com/news/citadel-most-successful-hedge-fund-175619548.html
- https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/92202E839
- https://mergersandinquisitions.com/hedge-fund-career-path/
- https://finance.yahoo.com/news/16-richest-hedge-fund-managers-114439864.html
- https://www.asimplemodel.com/insights/determine-the-proceeds-required-to-achieve-a-specific-irr
- https://www.fool.com/investing/2023/11/26/want-to-outperform-92-of-professional-fund-manager/
- https://www.nasdaq.com/articles/got-%24500-a-month-to-invest-heres-how-the-sp-500-could-make-you-a-millionaire
- https://www.quora.com/What-is-the-average-percentage-return-for-top-hedge-fund-managers
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-forecast-2024/
- https://handbook.vauban.io/en/articles/3188072-how-is-the-performance-fee-calculated
- https://www.titan.com/articles/how-to-invest-in-hedge-funds
- https://www.cnbc.com/2023/09/02/joel-tillinghast-these-are-my-best-and-worst-stock-picks.html
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/05/hedgefundfailure.asp
- https://www.quora.com/Is-it-common-for-hedge-funds-to-result-in-financial-losses-for-their-investors
- https://fastercapital.com/topics/the-pros-and-cons-of-hedge-funds.html
- https://www.barrons.com/articles/multistrategy-hedge-funds-podshops-annual-returns-634dd7a4
- https://www.titan.com/articles/is-sp-500-a-good-investment
- https://www.blackrock.com/institutions/en-zz/strategies/alternatives/hedge-funds
- https://www.investopedia.com/terms/a/aar.asp
- https://talkmarkets.com/content/how-much-money-do-i-need-to-invest-to-make-3000-a-month?post=431352
- https://www.investopedia.com/ask/answers/011915/can-you-invest-hedge-funds.asp
- https://www.investopedia.com/terms/t/target-return.asp
- https://finance.yahoo.com/news/heres-much-1000-investment-netflix-133003272.html
- https://icapital.com/insights/hedge-funds/hedging-recession-risk-in-equity-allocations/
- https://www.fool.com/investing/2024/03/10/billionaire-bill-gates-dividend-stocks/
- https://www.pionline.com/hedge-funds/hedge-fund-portfolios-see-667-return-2023-15-below-target-bnp-survey
- https://finance.yahoo.com/news/11-youngest-hedge-fund-billionaires-202233563.html
- https://www.blackrock.com/ca/investors/en/literature/market-commentary/bii-2024-global-outlook-ca.pdf
- https://www.hellodata.ai/help-articles/what-is-a-good-irr-in-real-estate
- https://www.forbes.com/advisor/investing/how-to-invest-in-hedge-funds/
- https://www.cnbc.com/2024/01/23/worlds-largest-hedge-funds-record-bumper-year-of-profits.html
- https://www.investopedia.com/terms/t/totalreturn.asp
- https://www.bogleheads.org/wiki/Three-fund_portfolio
- https://www.fool.com/investing/2024/01/09/you-can-shred-the-average-hedge-fund-by-doing-basi/
- https://www.investopedia.com/articles/03/121003.asp
- https://hedgefollow.com/funds/Citadel+Advisors/Performance-History
- https://www.investopedia.com/ask/answers/121614/where-does-hedge-fund-get-its-money.asp
- https://www.sec.gov/files/ib_hedgefunds.pdf
- https://medium.datadriveninvestor.com/why-hedge-funds-cant-beat-the-market-but-you-can-2fa45dfef274
- https://fs.blog/knowledge-project-podcast/ray-dalio/
- https://www.citco.com/insights/2023-hedge-fund-report-a-year-in-review
- https://www.forbes.com/sites/raulelizalde/2024/03/08/active-equity-funds-consistently-underperform-the-sp-500-choose-this-instead/
- https://www.linkedin.com/pulse/hedge-funds-vs-sp-500-truth-investment-returns-amr-elharony-hmysf
- https://finance.yahoo.com/news/why-bull-market-2024-just-180300707.html
- https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/insights/capital-markets-predictions-for-2024
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/buy-side/hedge-funds/hedge-fund-manager/
- https://www.moomoo.com/news/post/33841757/target-corporation--nyse-tgt--delivered-a-better-roe-than-its-industry
- https://www.nasdaq.com/articles/this-must-know-etf-beats-the-market-over-the-long-term
- https://www.bankrate.com/retirement/what-is-the-4-percent-rule/
- https://mergersandinquisitions.com/how-to-start-a-hedge-fund/
- https://www.investmentnews.com/investing/news/where-have-all-the-hedge-funds-gone-advisors-weigh-in-247582
- http://www.mfaalts.org/wp-content/uploads/2016/06/06.09.16-Benefits-of-HF-Investing.pdf
- https://www.callan.com/blog-archive/2024-hedge-fund-outlook/
- https://www.fool.com/the-ascent/buying-stocks/articles/heres-how-billionaires-buy-stocks/
- https://www.quora.com/What-is-the-average-annual-return-on-investment-for-investors-in-a-typical-hedge-fund
- https://www.preqin.com/academy/lesson-3-hedge-funds/measuring-hedge-fund-returns
- https://gceps.princeton.edu/wp-content/uploads/2017/01/104malkiel.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/investing/102113/what-are-hedge-funds.asp
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/011515/worlds-top-10-hedge-fund-firms.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/101515/3-biggest-hedge-fund-scandals.asp
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-performing-stocks-of-the-year
- https://www.investopedia.com/articles/investing/041016/will-hedge-funds-be-around-10-years.asp
- https://finance.yahoo.com/news/much-interest-earn-1-million-150000229.html
- https://www.investopedia.com/terms/p/performance-fee.asp
- https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-dies-90-133400915.html
- https://en.wikipedia.org/wiki/Madoff_investment_scandal
- https://eprints.qut.edu.au/24351/1/24351_bianchi_2007003512.pdf
- https://www.nasdaq.com/articles/4-predictions-for-the-stock-market-in-2024-and-which-stocks-will-soar-the-most-if-theyre
- https://caia.org/blog/2024/01/19/top-hedge-fund-industry-trends-2024
- https://bfsfcu.org/learn/resource-measure-the-performance.html
- https://www.ziprecruiter.com/Salaries/Vice-President-Of-Hedge-Funds-Salary
- https://boldergroup.com/insights/blogs/invest-funds-recession/
- https://www.investopedia.com/articles/02/111302.asp
- https://www.investopedia.com/terms/p/paybackperiod.asp
- https://smartasset.com/financial-advisor/bridgewater-associates-review
- https://thehedgefundjournal.com/the-hedge-fund-bermuda-triangle/
- https://www.aurum.com/hedge-fund-data/industry-performance/hedge-fund-performance-by-strategy-latest-data/
- https://www.barrons.com/articles/citadels-ken-griffin-best-hedge-funds-256da79d
