Qual é a relação entre política monetária e banco central?
O que é política monetária e por que é importante?Os bancos centrais usam política monetária para gerenciar flutuações econômicas e alcançar a estabilidade dos preços, o que significa que a inflação é baixa e estável.Os bancos centrais em muitas economias avançadas estabelecem metas de inflação explícitas.
A política monetária nos Estados Unidos compreende as ações e comunicações do Federal Reserve paraPromover o máximo emprego, preços estáveis e taxas de juros moderadas a longo prazo-Os objetivos econômicos que o Congresso instruiu o Federal Reserve a perseguir.
A política monetária afeta a atividade na economia real, a taxa de inadimplência entre as empresas e, assim, as perdas de crédito a empréstimos a essas empresas, preços dos ativos e balanços.Tudo mais igual,isso afeta assim a estabilidade financeira.
Política monetáriaaperta → lucros bancários mais baixos devido à transformação de vencimento → Capital bancário mais baixo → Bancos reduzem os empréstimos para evitar o requisito de capital → menor atividade econômica.
As taxas de juros são impactadas por muitos fatores, incluindo política monetária, crescimento econômico e inflação.Uma política monetária expansionária pode reduzir as taxas de juros no curto prazo.Mas também pode aumentar a produção e a inflação nacionais.Taxas de juros mais altas a longo prazo.
Ferramentas de Política Monetária - Takeaways -chave
Existem três tipos principais de ferramentas de política monetária:Operações de mercado aberto, requisitos de reserva e taxa de desconto.A importância das ferramentas de política monetária vem dele tendo diretamente um impacto em nossas vidas diárias.
A maioria das bases monetárias é controlada por uma instituição nacional, geralmente o banco central de um país.Esse corpo geralmente pode alterar a base monetária por meio de operações de mercado aberto ou políticas monetárias.Isso pode ser realizado pela implementação de políticas expansionárias ou contracionárias.
A Lei do Federal Reserve de 1913 deuo Federal ReserveResponsabilidade por definir a política monetária.O Federal Reserve controla as três ferramentas da política monetária-operações abertas do mercado, a taxa de desconto e os requisitos de reserva.
A política monetária é promulgada por um banco central para sustentar uma economia de nível e manter o desemprego baixo, proteger o valor da moeda e manter o crescimento econômico.Ao manipular as taxas de juros ou os requisitos de reserva ou por meio de operações de mercado aberto, um banco central afeta as taxas de empréstimos, gastos e poupança.
Política monetáriainfluencia as taxas de juros na economia- Como taxas de juros para empréstimos habitacionais, empréstimos comerciais e taxas de juros em contas de poupança.Mudanças nas taxas de juros influenciam as decisões das pessoas de investir ou consumir, o que afeta o crescimento, emprego e inflação econômicos.
Por que os bancos são expostos à política monetária?
Mas por que os bancos escolhem uma exposição tão grande a movimentos nas taxas de juros?Neste artigo, argumentamos que faz parte de uma estratégia dinâmica de hedge.Os bancos estão dispostos a sofrer grandes perdas financeiras quando as taxas de juros aumentarem porque esperam lucros mais altos, pois os spreads de depósito aumentam.
Um banco central éUma instituição pública responsável pela implementação da política monetária, gerenciando a moeda de um país, ou grupo de países e controlar a oferta de dinheiro.
Se o Fed aumentar as taxas de juros,aumenta o custo dos empréstimos, tornando o crédito e o investimento mais caros.Isso pode ser feito para retardar uma economia superaquecida.Se o Fed reduzir as taxas, torna os empréstimos mais baratos, o que incentiva os gastos com crédito e investimento.
Os bancos centrais conduzem política monetária ajustando o fornecimento de dinheiro, geralmente através da compra ou venda de títulos no mercado aberto.As operações de mercado aberto afetam as taxas de juros de curto prazo, que por sua vez influenciam as taxas de longo prazo e a atividade econômica.
Para concluir,diminuindo a taxa de desconto para fornecer mais empréstimos aos bancosé uma ação tomada por um banco central que refletiria a política monetária expansionária.
A taxa de fundos federais é a principal ferramenta que o Fed usa para conduzir a política monetária nos Estados Unidos.Alterando a taxa de fundos federais,O Fed pode alterar o custo dos empréstimos na economia, que por sua vez afeta a demanda por bens e serviços em geral.
Para o Federal Reserve e para a maioria dos bancos centrais,operações de mercado abertonas últimas décadas, foram a ferramenta mais usada de política monetária.
Influenciar as taxas de juros, imprimir dinheiro e definir requisitos de reserva bancáriasão todas as ferramentas que os bancos centrais usam para controlar a oferta de dinheiro.Outras táticas O uso dos bancos centrais incluem operações de mercado aberto e flexibilização quantitativa, que envolvem a venda ou a compra de títulos e valores mobiliários do governo.
Os bancos centrais têm quatro ferramentas monetárias primárias para gerenciar a oferta de dinheiro.Estes sãoo requisito de reserva, operações de mercado aberto, a taxa de desconto e os juros sobre reservas em excesso.Essas ferramentas podem ajudar a expandir ou contrair crescimento econômico.
Takeaways -chave.Bancos centrais usampolítica monetáriaFerramentas para manter o crescimento econômico sob controle e estimular as economias fora dos períodos de recessão.Embora os bancos centrais possam ser eficazes, pode haver consequências negativas a longo prazo que decorrem das correções de curto prazo promulgadas no presente.
Quem controla o Banco Central dos EUA?
Conselho de Governadores do Federal Reserve System
O Conselho de Governadores-localizado em Washington, DC-é o órgão governamental do Federal Reserve System.É administrado por sete membros, ou "governadores", que são nomeados pelo Presidente dos Estados Unidos e confirmados em suas posições pelo Senado dos EUA.
As 6 ferramentas de política monetária sãoTaxa de recompra reversa, taxa de repositório reverso, operações de mercado aberto, política de taxa bancária (taxa de desconto), índice de reserva de caixa (CRR), índice de liquidez estatutária (SLR).Você pode ler sobre a política monetária - objetivos, função, instrumentos no link fornecido.
Os dois componentes principais da política monetária sãofornecimento de dinheiro e taxas de juros.
Embora sempre haja um atraso em seus efeitos,A política fiscal parece ter um efeito maior por longos períodos de tempoE a política monetária provou ter algum sucesso de curto prazo.O Federal Reserve.
Os bancos centrais tomam e implementam decisões sobreTaxas de juros de curto prazo.Com poucas exceções, eles são capazes de tomar essas decisões eficazes nos mercados em que operam.
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